Oferta da Manhã Dados comerciais da China decepcionam, novamente

Dados comerciais da China decepcionam novamente.

Um olhar sobre o dia seguinte nos mercados dos EUA e globais por Alun John.

Os mercados de ações dos EUA tiveram seu primeiro dia positivo em agosto na segunda-feira, mas depois vieram os dados comerciais chineses.

Os futuros do Nasdaq e S&P500 estão de volta ao vermelho, as ações europeias estão em baixa (.STOXX) e as ações de Hong Kong sofreram mais uma queda.

O imposto de 40% sobre o lucro líquido de juros dos bancos da Itália e o rebaixamento de várias instituições financeiras dos EUA pela Moody’s na segunda-feira também não estavam ajudando o sentimento dos investidores.

Os dados de terça-feira mostraram que as importações e exportações da China caíram muito mais rápido do que o esperado em julho, com as importações caindo 12,4% em relação ao ano anterior, abaixo da previsão de queda de 5% em uma pesquisa da ANBLE e de uma queda de 6,8% em junho.

As exportações contraíram 14,5%, mais do que a queda esperada de 12,5%.

Analisando os dados de exportação, David Chao, estrategista de mercado global da Invesco, diz que a queda foi impulsionada por preços mais baixos em vez de volumes menores, e que os volumes de exportação chineses permanecem surpreendentemente robustos.

No entanto, ele diz: “ao analisar outros dados relacionados à exportação, como pedidos de exportação, a perspectiva parece fraca”.

Quanto às importações, trata-se de um caso simples de deterioração da demanda doméstica, o mais recente de muitos sinais de nervosismo dos consumidores chineses.

Até as importações chinesas da Rússia caíram em relação ao ano anterior em julho, a primeira queda desde fevereiro de 2021.

O índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) sofreu o maior impacto das perdas, com queda de 1,8%, enquanto o dólar australiano foi a moeda do G10 com a maior queda, 0,8%. O Aussie frequentemente é tratado como um proxy líquido para ativos chineses.

A outra coisa que chamou a atenção das pessoas nas negociações matinais na Europa foi o novo imposto extraordinário da Itália.

O governo de direita do país criticou repetidamente os bancos por não repassarem aos depositantes o aumento do custo do dinheiro, mas tomou medidas apenas após a última rodada de ganhos recordes relatados pelos bancos no início de agosto.

Um índice dos bancos da zona do euro (.SX7E) afundou até 3,4%, o maior desde o caos bancário de meados de março, com os bancos italianos BPER Banca (EMII.MI) caindo 7,4%, Intesa Sanpaolo (ISP.MI) despencando 6,8% e FinecoBank Banca Fineco (FBK.MI) deslizando 7,2%.

Os bancos também estão no topo das preocupações dos investidores dos EUA após a Moody’s, na segunda-feira à noite, rebaixar as classificações de crédito de vários pequenos e médios bancos dos EUA e dizer que pode rebaixar alguns dos maiores bancos do país.

A Moody’s cortou as classificações de 10 bancos em um nível e colocou seis gigantes bancários, incluindo Bank of New York Mellon (BK.N), US Bancorp (USB.N), State Street (STT.N) e Truist Financial (TFC.N), em revisão para possível rebaixamento.

A terça-feira parece tranquila em termos de dados nos EUA, mas os negociantes estão se preparando para o grande evento – os dados de IPC de quinta-feira.

Desenvolvimentos-chave que devem fornecer mais direção aos mercados dos EUA posteriormente na terça-feira:

– Balança comercial dos EUA (junho) e Pesquisa de Otimismo Empresarial da NFIB (julho)

– Discursos de Harker e Barkin do Fed