Aperto habitacional em julho alimentado pela queda do estoque

Escassez de moradias em julho devido à diminuição do estoque

Vários aspectos do mercado imobiliário estão se aproximando para criar um aperto. Dados recentes do último Relatório de Tendências Mensais do Mercado Imobiliário da Realtor.com mostram que uma série de fatores em combinação está causando pressão.

  • Os preços médios das moradias estão em uma tendência sutil de queda.
  • As casas estão ficando mais tempo no mercado.
  • O estoque de moradias diminuiu enquanto as taxas médias de hipoteca subiram para quase sete por cento.
  • Os bancos endureceram os critérios de empréstimo, tornando mais difícil para alguns consumidores comprarem casas.

Preços das moradias caem em julho

Os preços das moradias caíram modestamente, caindo 0,9% em relação ao ano anterior. Em junho, os preços médios caíram para $445.000 em relação aos $449.000 do ano anterior. Em julho, essa queda sutil se estende por um segundo mês, com uma queda ano a ano nos preços médios para $440.000 em relação aos $443.900 do ano passado.

Por si só, essa queda de preço parece promissora para potenciais compradores de imóveis, mas outros fatores podem atrapalhar uma compra.

Falta de estoque

O estoque continua a ser o principal desafio neste mercado imobiliário, com o número de imóveis disponíveis, incluindo casas sob contrato, caindo 9,1% em relação a 2022. Essa queda no estoque já dura três meses consecutivos.

O Federal Reserve tem aumentado as taxas de juros desde março de 2022, levando a taxa de fundos federais, uma taxa de empréstimo bancário de curto prazo chave, para uma faixa-alvo de 5,25% a 5,50%. O ambiente de taxas mais altas atua como um impedimento tanto para vendedores quanto para compradores.

Embora proprietários com taxas de juros acima de 5% sejam duas vezes mais propensos a planejar vender suas casas, muitos proprietários garantiram taxas baixas entre 2% e 4% de 2020 até o início de 2022 e agora estão relutantes em ceder.

Compradores em potencial dispostos a aceitar uma taxa de juros média de quase 7% para uma hipoteca fixa de 30 anos provavelmente enfrentarão uma forte concorrência pelos imóveis atualmente disponíveis.

Empréstimos mais restritos e mais dias no mercado

Os bancos relataram critérios de empréstimo mais restritos em todas as categorias de imóveis residenciais no segundo trimestre, em comparação com o ano anterior, de acordo com a Pesquisa Trimestral de Opinião sobre Práticas de Empréstimo Bancário do Federal Reserve, divulgada no final de julho.

De acordo com o relatório, que pesquisa até 80 grandes bancos domésticos e 24 filiais dos EUA e agências de bancos internacionais, os critérios de empréstimo se tornaram mais rígidos de forma geral, mas especialmente para empréstimos que não são elegíveis para empresas patrocinadas pelo governo (GSE) e empréstimos governamentais. Ao mesmo tempo, a demanda do consumidor enfraqueceu para todos os empréstimos imobiliários residenciais. Os bancos também destacaram critérios mais rígidos e queda na demanda por linhas de crédito com garantia hipotecária (HELOCs).

Tudo isso significa que menos pessoas se qualificam para um empréstimo hipotecário por meio de bancos tradicionais e isso pode desencorajar alguns compradores em potencial. O endurecimento desses critérios também indica a probabilidade de uma desaceleração econômica.

As casas também estão ficando mais tempo no mercado. Os dados de julho da Realtor.com mostram que o tempo médio de venda de uma casa é atualmente de 45 dias. Isso é maior do que em julho de 2022, quando a média era de 34 dias no mercado.

Conclusão

Logo após o último aumento da taxa pelo Fed, o mercado imobiliário parece igualmente desafiador para compradores e vendedores. Os compradores em potencial precisariam superar obstáculos, incluindo a falta de estoque, critérios de empréstimo mais rígidos e empréstimos mais caros. Ao mesmo tempo, os vendedores potencialmente teriam que sacrificar uma taxa de juros mais baixa, ver o estoque ficar mais tempo no mercado e obter um valor ligeiramente menor por sua propriedade.

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