Como vou investir meu prêmio da loteria Mega Millions

Investindo prêmio da loteria Mega Millions

A nossa atual mania nacional pelo prêmio acumulado do Mega Millions, projetado para atingir 1,55 bilhão de dólares no sorteio de terça-feira, certamente excitaria o desprezo de Ambrose Bierce.

Um escritor americano amplamente esquecido, Bierce foi o cara que inventou aquela famosa frase sobre a loteria ser “um imposto para pessoas ruins em matemática”. Sua marca registrada era o humor ácido, e eu acho que ele era considerado muito engraçado pelos padrões de 1911, mas nesse assunto em particular, acredito que Bierce era um idiota.

A grande maioria das pessoas que gastam dois dólares em um bilhete da loteria Mega Millions não são estatísticos, e mesmo assim aposto que eles sabem intuitivamente que não têm chance realista de ganhar. Claro, você poderia dizer a eles que as chances de acertar os seis números corretamente – 1 em 302,6 milhões – são efetivamente as mesmas que zero. Agarre as pessoas pelos cabelos e explique que elas têm muito mais chances de morrer em um ataque de cachorro (chances: 1 em 58.843), e elas provavelmente estão mais propensas a considerar a possibilidade de Fluffy matá-las enquanto dormem do que considerar suas chances de não acertar o prêmio acumulado.

Lembre-se do slogan “um dólar e um sonho?” É disso que se trata – pelo menos para a maioria das pessoas. Claro, existem pessoas que investem quantias consideráveis ​​em bilhetes de loteria. Isso é ruim e triste. Mas a maioria de nós apenas quer se permitir um pouco de devaneio. Cognitivamente, tenho certeza de que não vou ganhar na Mega Millions. E ainda assim, também sei que alguém, em algum lugar, eventualmente ganhará. E até que essa pessoa acerte os números, por que não fantasiar irracionalmente que sou eu?

Investindo meus milhões

O verdadeiro propósito deste post é ilustrar como mesmo um pequeno e insignificante juro obtido em uma quantia suficientemente grande de dinheiro pode gerar uma renda tremenda. E isso é especialmente verdade quando consideramos o milagre dos juros compostos. Há uma piada antiga sobre juros compostos que diz assim:

Pergunta: Como você faz um grande GANHO na Wall Street?

Resposta: Comece com um pequeno.

Quem ganhar o prêmio acumulado do Mega Millions vai se encontrar segurando muito mais do que um pequeno GANHO.

Como mencionado acima, o prêmio acumulado do Mega Millions está projetado para ultrapassar 1,55 bilhão de dólares no sorteio de terça-feira. O pagamento em parcela única, caso o vencedor opte por essa opção, será algo em torno de 757,2 milhões de dólares. Os impostos federais sobre os ganhos da loteria reduzirão substancialmente essa quantia. E, a menos que o vencedor viva em um dos oito estados que não cobram impostos sobre os ganhos da loteria, os impostos estaduais também darão uma grande mordida.

No entanto, o vencedor do Mega Millions ainda sairá com uma quantia incrível em dinheiro. Como isso é apenas por diversão, vamos manter as coisas simples e dizer que o vencedor do Mega Millions leva para casa exatos 500 milhões de dólares.

Vamos pausar nesse número por um momento. Meio bilhão de dólares, depois dos impostos, em dinheiro, é uma quantia impressionante. Isso não apenas coloca você no 1% mais rico, mas também o torna um membro de uma fração do 1%. Na nomenclatura da indústria de gestão de patrimônio, você agora é conhecido como um indivíduo de patrimônio líquido ultra alto (UHNW). Você é uma baleia.

Então, como você investe esses centenas de milhões de dólares?

Aqui está minha resposta séria: você precisa contratar profissionais. Você deve aproveitar serviços abrangentes de gestão de patrimônio que possam lidar com tudo, desde planejamento até contabilidade, impostos e questões legais. Banqueiros privados, diversos tipos de gestores de patrimônio e consultores de investimento registrados (RIAs) que atendam a clientes UHNW, ou escritórios familiares (que são um tipo de fundos de hedge privados oferecendo compras em um único local para os super ricos) farão – e todos eles lutarão pelo seu negócio.

É um problema agradável de se ter, com certeza, mas ainda é um problema. E nunca nos esqueçamos da regra de ferro: mais dinheiro, mais problemas.

Colocando meu Mega Millions em Tesouros

Como eu quero mais dinheiro, mas não quero mais problemas, fantasiei sobre a forma mais preguiçosa e fácil de investir uma quantia tão obscena de dinheiro. A resposta: títulos do Tesouro.

Títulos do Tesouro são praticamente a coisa mais segura que você pode fazer com seu dinheiro. Você não tem uma chance realista de risco de inadimplência (não obstante uma recente redução do rating de crédito dos Estados Unidos). E se você comprar e manter seus títulos do Tesouro até o vencimento, você não precisa se preocupar com o risco de taxa de juros. É verdade que há risco de inflação, mas você pode gerenciar isso construindo uma escada de títulos.

Além disso, a renda obtida em títulos do Tesouro não está sujeita a imposto federal.

A curva de rendimento invertida significa que a dívida governamental de curto prazo rende muito mais do que a dívida de longo prazo nos dias de hoje, o que é estranho e errado e não será o caso para sempre. Em 4 de agosto, por exemplo, as letras do Tesouro de 1 mês estavam rendendo 5,54%. Você não obterá esse rendimento exato no mercado secundário ou em leilão (o Tesouro permite que as pessoas comprem até US$ 10 milhões em títulos do Tesouro se fizerem uma oferta não competitiva), mas vamos fazer a conta por diversão.

A 5,54%, a renda de emprestar ao governo federal US$ 500 milhões por um mês chega a US$ 27,7 milhões. Não é um mau salário por um mês de trabalho, especialmente quando é o seu dinheiro que está fazendo todo o trabalho pesado. Você pode entender por que Warren Buffett, CEO e presidente do Berkshire Hathaway (BRK.B), gosta de manter uma grande quantidade de dinheiro circulando em títulos do Tesouro de curto prazo.

Mais adiante na curva de rendimento, a nota do Tesouro de 10 anos rendeu 4,05% em 4 de agosto. A essa taxa, um investimento de US$ 500 milhões geraria US$ 10.125.000 de renda a cada seis meses pelos próximos dez anos – momento em que o governo devolveria os quinhentos milhões de dólares que você emprestou generosamente há muito tempo atrás.

O ponto aqui é que mesmo um cupom insignificante de 3% em “apenas” US$ 100 milhões em títulos equivale a US$ 3 milhões de renda por ano.

Seja o que for que eu faça com meus milhões da Mega Millions, estarei focado na devolução do meu principal, não no retorno do meu principal. Quando você tem US$ 500 milhões para brincar, até baixos retornos geram grandes somas. Menos risco significa menos recompensa, mas se você já ganhou o prêmio, quanto mais recompensa você precisa?

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