O que aconteceu com Katie Haun e seu fundo de criptomoedas de $1,5 bilhão?

O que ocorreu com Katie Haun e seu fundo de criptomoedas de $1,5 bi?

Desde o lançamento dos fundos de Haun, as criptomoedas entraram em queda livre. Numerosos projetos, incluindo Terra e FTX, entraram em colapso, levando a indústria a uma espiral descendente; enquanto isso, a indústria de capital de risco passou por um recuo doloroso diante do aumento das taxas de juros e valorações irrealistas. E desde o final do ano passado, Haun tem evitado em grande parte a mídia. Isso tudo me deixou e meu colega Leo Schwartz se perguntando: O que aconteceu com Katie Haun e seu fundo de 1,5 bilhão de dólares?

Leo e eu passamos os últimos meses pesquisando, e em nosso último artigo, exploramos como Haun tem navegado pela crise. Quando ela estava levantando seus fundos antes do crash das criptomoedas, ela anunciava um cronograma de implementação de cerca de dois anos. Mas, como relatamos:

A Haun Ventures tem sido mais cautelosa e agora planeja levar cerca de três anos para gastar seu capital. Até meados de junho, a empresa havia investido cerca de 30% de seu capital em cerca de duas dezenas de posições, que incluem participações em tokens líquidos negociados publicamente. Isso pode incluir criptomoedas proeminentes como Bitcoin e Ether, bem como tokens de menor valor ligados a projetos que frequentemente fazem parte de investimentos em capital de risco, juntamente com ações tradicionais. A Haun Ventures se recusou a divulgar os nomes dos ativos que possui.

Ao longo desse tempo, as apostas da empresa foram divididas quase igualmente entre tokens digitais e ações tradicionais, embora ela tenha enfatizado investimentos em startups até agora em 2023, de acordo com o sócio da Haun Ventures, Sam Rosenblum.

Entre os investimentos da Haun Ventures até agora estão a plataforma de criação de NFT Zora, bem como um investimento de US$ 32 milhões em uma extensão da rodada Série B para a Aleo, uma rede blockchain focada em privacidade, e um investimento na Artemis, uma plataforma de análise de dados de criptomoedas, ambos relatados por nós pela primeira vez. (A empresa planeja anunciar mais negócios em breve.) Até agora, os LPs de Haun parecem não estar muito preocupados com o ritmo da empresa. Seus investidores são grandes empresas, incluindo o fundo soberano da Arábia Saudita, que estão apostando nas criptomoedas: “Se isso chegar a zero, tipo, não vai arruinar nosso portfólio”, disse um LP para nós. Mas, como escrevemos:

Embora alguns possam apreciar a relativa cautela da empresa, ainda haverá pressão para que a Haun Ventures faça algo com seu capital, já que a empresa, como outros fundos de capital de risco, cobra uma taxa de gestão. A média do setor para essas taxas é em torno de 2%. A Haun Ventures se recusou a comentar sobre suas taxas.

A cautela relativa de Haun não se limita apenas aos seus investimentos, no entanto. Desde o colapso da FTX em novembro, Haun, que já havia buscado a mídia, se afastou em grande parte dos holofotes. E ao longo da apuração dessa história, ela rejeitou várias solicitações de entrevista. Isso contrasta com a forma como Haun ajudou a impulsionar publicamente não apenas as criptomoedas, mas também sua carreira. E, como relatamos na matéria, retratos midiáticos anteriores elogiosos receberam críticas de alguns de seus antigos colegas no mundo da aplicação da lei.

Deixo você se aprofundar na matéria completa aqui. Quanto ao que vem a seguir para a Haun Ventures? Acho que Fred Wilson, cofundador da Union Square Ventures, resumiu melhor: “Quando eles voltarem para levantar um segundo fundo”, ele nos disse, “eles vão querer ter uma história bem estruturada sobre o que fizeram e como reagiram ao mercado em mudança”.

Queda nos lucros da Carlyle: O gigante do private equity divulgou seus lucros na quarta-feira e, assim como a Blackstone algumas semanas atrás, sofreu grandes perdas ano após ano. Os lucros distribuíveis do Carlyle Group (aqueles que podem ser pagos aos acionistas) caíram 26% em comparação com o segundo trimestre de 2022; enquanto isso, a receita agora é cerca de metade do que era há um ano, à medida que os gigantes do PE continuam a sentir as pressões do ambiente difícil de fazer negócios.

Desvalorizações da Union Square Ventures: Os VCs têm reduzido o valor de suas carteiras à medida que a recessão continua a afetar as avaliações das empresas de tecnologia. A Union Square Ventures, considerada uma VC de alto desempenho, teria reduzido o valor de sete de seus fundos em quase 26% este ano, segundo informações do Business Insider com base nos retornos de investimento para a UTIMCO, que foram obtidos por meio de uma solicitação de registros públicos. A recessão não poupa ninguém.

Até amanhã,

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected] a deal for the Term Sheet newsletter here.

Jackson Fordyce foi o responsável pela seleção das ofertas na seção de hoje do boletim informativo.

ACORDOS DE INVESTIMENTO

LightForce Orthodontics, uma empresa de ortodontia baseada em Burlington, Massachusetts, que oferece aparelhos dentários personalizados impressos em 3D, arrecadou US$ 80 milhões em financiamento da Série D. O grupo Ally Bridge liderou a rodada e contou com a participação do Transformation Capital, CareCapital, Omega Venture Partners, Matter Venture Partners, American Association of Orthodontics, Kleiner Perkins, Tyche Partners e Matrix Partners.

Amber Bio, uma empresa de biotecnologia de edição de genes com sede em San Francisco, arrecadou US$ 26 milhões em financiamento inicial. Playground Global e Andreessen Horowitz Bio + Health lideraram a rodada e contaram com a participação da Eli Lilly, RDF, Hummingbird Ventures e Pillar VC.

40Seas, uma plataforma digital de financiamento sediada em Tel Aviv, arrecadou mais US$ 6 milhões em financiamento inicial. Eminence Ventures, QED Investors, Team8 e ZIM investiram na rodada.

Lightup, uma desenvolvedora de plataforma de monitoramento de qualidade de dados sediada em Mountain View, Califórnia, arrecadou US$ 9 milhões em financiamento da Série A. Andreessen Horowitz e Newland Ventures lideraram a rodada e contaram com a participação da Spectrum 28 Capital, Shasta Ventures, Vela Partners e Incubate Fund.

Language I/O, uma empresa de suporte ao cliente multilíngue sediada em Cheyenne, Wyoming, arrecadou US$ 8 milhões em financiamento da Série A1. A rodada foi liderada pelo Joint Effects e contou com a participação do Wyoming Business Council’s Wyoming Venture Capital Fund, Gutbrain Ventures, PBJ Capital e Omega Venture Partners.

Hushmesh, uma empresa de cibersegurança sediada em Falls Church, Virginia, arrecadou US$ 5,2 milhões em financiamento. O grupo Paladin Capital liderou a rodada e contou com a participação da Akamai Technologies.

Dynamon, uma empresa sediada em Southampton, Reino Unido, especializada em software de análise de dados e ferramentas de simulação para empresas de transporte comercial e logística, arrecadou £4 milhões (US$ 5,02 milhões) em financiamento da bp ventures.

ConfiAbogado, uma startup de tecnologia jurídica sediada na Cidade do México e provedora de direito do trabalho B2C na América Latina, arrecadou US$ 1,65 milhão em financiamento inicial. A rodada foi liderada pela Tuesday Capital e contou com a participação da DTB Capital, Seedstars International Ventures, 500 Global, Invariantes, Goodwater, GAIN Capital e Side Door Ventures.

Wisecut, uma empresa de software de edição de vídeo sediada em Miami, arrecadou US$ 1 milhão em financiamento do Tim Draper.

CAPITAL PRIVADO

Guidepost Growth Equity adquiriu uma participação minoritária na Intellum, uma empresa de Atlanta que oferece um sistema de gerenciamento de aprendizado empresarial, por US$ 25 milhões.

Arlington Capital Partners adquiriu a Integrated Data Services, uma empresa de software, suporte técnico e desenvolvimento sediada em El Segundo, Califórnia, que atende clientes do governo federal. Os co-fundadores da IDS, Jerome Murray e James Truhe, manterão uma participação minoritária na empresa. Os termos financeiros não foram divulgados.

BlackRock adquiriu a Kreos, uma empresa com sede em Londres que fornece financiamento de crescimento e dívida de risco para empresas nas indústrias de tecnologia e saúde. Os termos financeiros não foram divulgados.

HCI Equity Partners adquiriu uma participação majoritária na Custom Lawn Care, uma empresa de serviços de tratamento de gramado sediada em Butler, Pensilvânia. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A KKR concordou em adquirir uma participação majoritária na LEAP India, uma plataforma de pooling de paletes sediada em Mumbai. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A Mercer Global Advisors adquiriu a Steward Wealth Management, uma empresa de gestão de patrimônio sediada em Colleyville, Texas. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A New Water Capital adquiriu a Norwood Paper, uma empresa de embalagens não relacionadas a caixas sediada em Chicago, e a BulkSak International, fabricante e distribuidora de produtos de embalagem sediada em Gastonia, NC. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A Palisade Infrastructure concordou em adquirir os ativos no estado de Washington da Consolidated Communications, fornecedora de soluções de comunicações por fibra sediada em Mattoon, IL. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A Rcapital adquiriu a Bromford Group, uma empresa de aeroespacial e geração de energia sediada em Leicester, Reino Unido. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A WIN-911, apoiada pela Captreet, adquiriu a SyTech, fornecedora de software de relatórios sediada em Franklin, MA. As duas empresas serão renomeadas como SmartSights. Os termos financeiros não foram divulgados.

OUTROS

– A Alliance Mobile adquiriu The Wireless Experience Group, um revendedor autorizado da AT&T sediado em Manahawkin, NJ. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A NR West adquiriu a Foster Benefit Resources, fornecedora de benefícios de seguro de funcionários sediada em Dallas. Os termos financeiros não foram divulgados.

– A Stavvy adquiriu a Brace, uma empresa de tecnologia de serviços de hipoteca sediada em Culver City, CA. Os termos financeiros não foram divulgados.

IPOs

– A Arm, a unidade de semicondutores sediada em Cambridge, Reino Unido, da SoftBank, tem como alvo uma oferta pública inicial entre $60-$70 bilhões já em setembro, segundo a Bloomberg.

FUNDOS + FUNDOS DE FUNDOS

– A SK Capital Partners, uma empresa de investimento privado sediada em Nova York, arrecadou $800 milhões para um fundo focado em investir em empresas de mercado médio inferior.

– A Lone View Capital, uma empresa de private equity sediada em Los Angeles, focada em negócios de tecnologia em estágio de crescimento, arrecadou $383,8 milhões para seu primeiro fundo, de acordo com um documento da SEC.

– A Draper Associates, empresa de capital de risco de Tim Draper sediada em San Mateo, focada em investimentos de sementes e estágios iniciais, arrecadou $152,3 milhões para seu sétimo fundo, de acordo com um documento da SEC.

PESSOAS

– A Primary VC, uma empresa de capital de risco sediada em Nova York, contratou Emily Man como sócia. Anteriormente, ela estava na Redpoint Ventures.