I-Bonds Prós e Contras do Investimento

Prós e contras dos I-Bonds

Durante períodos de alta inflação como o que estamos vivendo, pode ser um grande desafio encontrar investimentos seguros que deem retorno sem ficar muito atrás da economia. É aí que entram investimentos como os títulos de poupança da Série I, mais conhecidos como i-bonds. No entanto, há algumas coisas importantes a aprender antes de comprar qualquer um deles, especialmente em termos dos prós e contras desses instrumentos ajustados à inflação.

O que são os i-bonds e como eles funcionam?

Títulos são investimentos de renda fixa que são basicamente um empréstimo, geralmente para uma entidade governamental ou uma empresa. Assim, eles vêm com termos estabelecidos que governam os pagamentos regulares, os juros e o prazo do empréstimo.

Certos tipos de títulos são considerados seguros porque você sabe exatamente quando e quanto vai receber. Os títulos do Tesouro dos EUA são considerados o tipo mais seguro de título porque são garantidos pela total confiança e crédito do governo dos EUA.

Os i-bonds são na verdade uma forma de título emitido pelo Tesouro dos EUA, mas eles diferem dos títulos do Tesouro padrão. O que torna os i-bonds tão únicos em comparação com outros tipos de títulos é que eles oferecem um pouco de proteção contra a alta inflação. Além de pagar uma taxa de juros fixa estabelecida pelo Tesouro, os i-bonds também pagam uma taxa variável ajustada à inflação determinada pelas mudanças na taxa de inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (CPI).

O Departamento do Tesouro estabelece as taxas de juros para seus i-bonds duas vezes por ano, nos primeiros dias úteis de maio e novembro. A taxa de retorno desses títulos na verdade é uma taxa composta que combina suas taxas fixas e ajustadas à inflação.

Por exemplo, os i-bonds emitidos entre 1º de maio e 31 de outubro de 2023 terão uma taxa de juros de 4,3%, que inclui a taxa estabelecida pelo Departamento do Tesouro, 0,9%, mais o componente variável com base na taxa de inflação.

Os prós de investir em i-bonds

 

O benefício principal dos i-bonds é o fato de que suas taxas são ajustadas à inflação, o que é uma grande vantagem durante períodos de alta inflação, embora se torne uma desvantagem durante períodos de baixa inflação ou deflação. Além disso, os i-bonds tendem a obter retornos mais altos do que a maioria dos investimentos durante tais períodos, incluindo as ações médias. Na verdade, os i-bonds muitas vezes superam muitas das ações com melhor desempenho também durante períodos inflacionários.

Esses títulos emitidos pelo Tesouro geram altos retornos sem todos os riscos de outros investimentos de alto rendimento porque são garantidos pelo governo dos EUA. Dependendo da taxa de inflação, os i-bonds podem oferecer retornos significativamente mais altos do que outros investimentos de baixo risco, como certificados de depósito (CDs) ou contas de poupança com alto rendimento.

Os i-bonds também são atrativos porque os investidores praticamente não correm o risco de perder seu principal. A taxa composta nunca pode ser inferior a 0%, mesmo durante períodos de deflação quando a taxa de inflação é negativa. Todo o juro é acumulado, o que também aumenta suas economias enquanto seu dinheiro está investido em i-bonds.

Por fim, a renda dos i-bonds às vezes está isenta de impostos para famílias de baixa e média renda que a utilizam para pagar a mensalidade da faculdade.

Os contras de investir em i-bonds

 

É claro que nenhum investimento é perfeito. Na verdade, há um limite para quanto você pode investir em i-bonds por ano. O máximo anual em compras é de $10.000 em i-bonds eletrônicos, embora em alguns casos você possa comprar mais $5.000 em i-bonds de papel usando seu reembolso de imposto.

Outra desvantagem dos i-bonds é o fato de que você precisa comprá-los diretamente do Tesouro através do site TreasuryDirect.gov, o que significa que você não pode comprá-los por meio de sua corretora juntamente com seus outros investimentos. Como os i-bonds são vendidos pelo governo, praticamente não há relatórios de preço ou taxa, então você terá que acompanhar cuidadosamente suas compras por conta própria, sem a ajuda de uma corretora.

Além disso, os i-bonds devem ser mantidos por pelo menos um ano, então você não poderá resgatá-los antes de um ano se a taxa cair devido à queda da inflação. Na verdade, você perderá os últimos três meses de juros se os resgatar antes de completarem cinco anos. Além disso, você não será pago até resgatá-los, então seu investimento estará bloqueado até então.

Por fim, o componente variável relacionado à inflação nos i-bonds pode fazer com que eles não paguem nada durante períodos de pouca ou nenhuma inflação.

Conclusão

Embora possa parecer que há muitos aspectos negativos em possuir I-bonds, os aspectos positivos podem superá-los significativamente durante períodos de alta inflação. Claro, se os I-bonds são adequados para você ou não depende de múltiplos fatores.

Por exemplo, eles provavelmente não são uma boa opção para investidores que precisam ter acesso imediato aos seus fundos, pois eles ficam bloqueados por pelo menos um ano. Por outro lado, investidores de renda fixa que desejam um investimento seguro e acreditam que a inflação permanecerá alta podem considerar os I-bonds. No entanto, aqueles que acreditam que a inflação irá se moderar podem querer considerar outros tipos de títulos que possam pagar taxas mais altas.

Pode ser uma boa ideia discutir seus objetivos de economia e investimento com um consultor financeiro para determinar se os I-bonds podem ser uma boa adição à sua carteira atual.

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