O SoftBank prioriza a velocidade, aposta tudo em A.I. enquanto relata que 343 de suas empresas do portfólio perderam valor

SoftBank focuses on speed, bets everything on A.I. while reporting that 343 of its portfolio companies lost value.

“Estamos reiniciando cuidadosamente nossas atividades de investimento”, disse o CFO Yoshimitsu Goto na teleconferência de resultados da SoftBank de Minato, Tóquio, ontem, observando que, pela primeira vez em seis trimestres, os Vision Funds da SoftBank reportaram um ganho líquido de investimento, em vez de uma perda. Mas os executivos da SoftBank estão preferindo palavras como “devagar” e “cuidadoso” ao retornarem ao mercado. E eles deixaram algo muito claro na ligação: Seus investidores estão apenas procurando negócios de IA no momento.

“A barra para investir é muito alta”, disse o sócio-gerente Navneet Govil. “Tem que haver investimentos que atendam ao nosso limite alvo e eles têm que ser empresas focadas em IA de próxima geração com alto potencial de crescimento”.

Essa diretiva vem de cima, da SoftBank – do infame investidor de tecnologia Masayoshi Son, que se tornou conhecido por escrever cheques enormes, às vezes sem due diligence. Como Goto disse na ligação: “[Masayoshi está] muito focado e dedicado [à] IA nos negócios: o que podemos fazer? O que devemos fazer? Isso é algo em que ele está pensando 24 horas por dia, 7 dias por semana”.

A equipe de investimentos da SoftBank provavelmente está esperando que a IA possa impulsionar seu portfólio, que está precisando muito disso. O investidor sediado em Tóquio, que levantou um fundo de US$ 100 bilhões da Arábia Saudita, Abu Dhabi e outros há seis anos e começou a investir quantias sem precedentes em empresas como WeWork e Uber, foi totalmente abalado nos últimos anos, à medida que as avaliações de algumas de suas empresas de portfólio mais importantes deflacionaram.

A SoftBank informou ontem que, até o final de junho, 343 de suas empresas de portfólio haviam se desvalorizado (112 empresas se valorizaram). Mesmo com melhora neste trimestre, a empresa registrou perdas acumuladas de US$ 6,3 bilhões em seus dois Vision Funds e fundos latino-americanos. E, nos últimos 12 meses, ocorreram dois eventos de demissão, o último no último trimestre.

Os executivos reconheceram os últimos trimestres difíceis, mas afirmaram que acreditavam que as coisas estavam começando a melhorar. Nos últimos três meses, a SoftBank fez US$ 1,8 bilhão em novos investimentos, superando sua atividade dos últimos três trimestres combinados. Goto mencionou várias vezes a iminente IPO da fabricante de chips Arm, observando que “acredito que a Arm contribuirá muito para o Vision Fund 1” e disse que há “muitas empresas” em seu portfólio que podem ser listadas no mercado público.

Ao longo dos últimos três anos, o Vision Fund 2 da SoftBank, que não possui LPs externos, registrou perdas acumuladas de investimento de US$ 19,2 bilhões. O primeiro fundo da SoftBank, Vision Fund 1, teve um desempenho melhor, com mais de US$ 14 bilhões em ganhos de investimento.

Mas a SoftBank parece ter aprendido uma lição sobre uma coisa. Enquanto agir rapidamente era antes fundamental para sua filosofia de investimento, isso não é mais verdade.

Goto especificamente afirmou que, três anos atrás, a discussão do comitê de investimento da SoftBank estava “provavelmente focada na velocidade”.

E este ano? “Focar em IA é algo que valorizamos desta vez”, disse ele.

A luta da ação afirmativa de capital de risco…Conforme mencionado em uma das edições da Term Sheet da semana passada, a American Alliance for Equal Rights – o grupo ativista conservador por trás do recente caso da Suprema Corte sobre ação afirmativa em faculdades e universidades – entrou com uma ação por discriminação racial na semana passada contra o fundo de capital de risco de estágio inicial Fearless Fund, focado em mulheres de cor. Minha colega Emma Hinchliffe examinou o caso e suas implicações mais amplas na edição de ontem do The Broadsheet, o boletim informativo da ANBLE que cobre as mulheres mais poderosas nos negócios. Você pode ler aqui.

Até amanhã,

Jessica MathewsTwitter: @jessicakmathewsEmail: [email protected] a deal for the Term Sheet newsletter aqui.

Jackson Fordyce selecionou a seção de negócios do boletim informativo de hoje.

NEGÓCIOS DE CAPITAL DE RISCO

Neuralink, uma empresa de implantes cerebrais sediada em Fremont, Califórnia, fundada por Elon Musk, levantou US$ 280 milhões em financiamento liderado pelo Founders Fund.

Simon Data, uma plataforma de dados do cliente com sede em Nova York, levantou US$ 54 milhões em financiamento da Série D. A rodada foi liderada pelo Macquarie Capital e contou com a participação da Polaris, da .406 e da F-Prime.

Daybreak Health, uma plataforma de serviços de saúde mental sediada em San Francisco, levantou US$ 13 milhões em financiamento da Série B. Union Square Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Lux Capital, Lightspeed Venture Partners, Maven Ventures e Y Combinator.

ConductorOne, uma plataforma de segurança de identidade sediada em Portland, levantou US$ 12 milhões em financiamento liderado por Felicis.

Catch+Release, um mercado de licenciamento de conteúdo sediado em San Francisco para marcas e criadores, levantou mais US$ 8,8 milhões em financiamento da Série A. Accel liderou a rodada e foi acompanhada por Cervin, Stagwell, HarbourVest Partners e outros.

DotBio, uma empresa de biotecnologia de anticorpos intracelulares para câncer sediada em Cingapura, levantou US$ 5,6 milhões em financiamento pré-Série A co-liderado por Proxima Ventures, Gaorong Capital e AIM-HI Accelerator Fund.

Gomboc.ai, uma plataforma de remediação de infraestrutura em nuvem sediada em Nova York, levantou US$ 5,2 milhões em financiamento inicial co-liderado por Glilot Capital e Hetz Ventures.

Flo Recruit, uma empresa de software de recrutamento legal sediada em Austin, levantou US$ 4,2 milhões em financiamento inicial. LiveOak Venture Partners e Moneta Ventures co-lideraram a rodada e foram acompanhados por Tau Ventures e Alumni Ventures.

Dropzone AI, uma plataforma autônoma de investigação de alertas para equipes de operações de segurança sediada em Seattle, levantou US$ 3,5 milhões em financiamento inicial. Decibel Partners liderou a rodada e foi acompanhada por Pioneer Square Ventures Fund e outros investidores.

FUNDOS DE PRIVATE EQUITY

GTCR concordou em adquirir o negócio de segurança e incêndio comercial da ADT. O acordo avalia a empresa em aproximadamente US$ 1,6 bilhão.

Advent International concordou em adquirir uma participação majoritária na ZIMMERMANN, uma marca de moda de luxo sediada em Sydney, Austrália. Os termos financeiros não foram divulgados.

ToxStrategies, uma empresa do portfólio da Renovus Capital Partners, adquiriu a Modality Solutions, uma empresa de logística para produtos biotecnológicos sediada em Houston. Os termos financeiros não foram divulgados.

OUTROS

LeaseQuery adquiriu a Stackshine, uma plataforma de gerenciamento de gastos baseada em SaaS. Os termos financeiros não foram divulgados.

Rubrik concordou em adquirir a Laminar, uma plataforma de gerenciamento de postura de segurança de dados sediada em Tel Aviv. Os termos financeiros não foram divulgados.

PESSOAS

Converge VC, uma empresa de capital de risco sediada em Cambridge, Massachusetts, contratou Anshu Agarwal como sócia geral. Anteriormente, ela estava na Nimbella.

Valor Capital Group, uma empresa de capital de risco e private equity com sede em Nova York e São Paulo, contratou Paulo Passoni como sócio gerente. Anteriormente, ele estava na SoftBank.