O choque na taxa de juros hipotecários volta a morder, assim como o mercado imobiliário entra na temporada de baixa sazonal.

Taxa de juros hipotecários sobe e mercado imobiliário entra em baixa.

No entanto, assim como o mercado imobiliário se prepara para o tradicionalmente fraco período de outono e inverno, os profissionais do setor imobiliário estão observando de perto o ressurgimento de uma ameaça conhecida: taxas de juros de hipoteca de 7%.

Na terça-feira, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos subiu para 7,13%. Esse número contrasta fortemente com os dias mais ensolarados de fevereiro, quando a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos chegou a 5,99%. Esse último aumento coloca as taxas de hipoteca logo abaixo do pico de 7,37% registrado em outubro passado.

Ao considerar os níveis atuais de preços das casas e renda, pesquisadores do Federal Reserve Bank de Atlanta estimam que a acessibilidade, ou seja, a falta de acessibilidade, atinge níveis comparáveis ao pico da bolha imobiliária sempre que as taxas de hipoteca se aproximam da faixa de 7%.

Esse repentino ressurgimento das taxas de juros de hipoteca de 7% levanta uma questão urgente que paira sobre o mercado imobiliário: estamos preparados para uma retomada das quedas de preços das casas mês a mês, especialmente à medida que o mercado entra no período historicamente fraco de outono e inverno? Após os preços das casas nos Estados Unidos, conforme rastreados pelo Case-Shiller National Home Price Index, terem caído 5,1% entre junho de 2022 e janeiro de 2023, o índice se recuperou com vigor, mostrando um aumento de 4,2% de fevereiro de 2023 a maio de 2023.

Os especialistas em imóveis estão divididos quanto ao fato de o recente aumento das taxas de juros de hipoteca representar um risco para novas quedas nos preços das casas. Especialistas de empresas como Morgan Stanley, Moody’s Analytics e Freddie Mac esperam que os preços das casas nacionais caiam o suficiente no segundo semestre de 2023 para eliminar todos os ganhos nacionais obtidos no primeiro semestre do ano. Os especialistas em propriedades do Capital Economics também acreditam que as quedas nos preços das casas mês a mês estão prestes a recomeçar.

Enquanto isso, os especialistas em imóveis do AEI Housing Center, Zillow e CoreLogic acreditam que os preços das casas nos Estados Unidos atingiram o fundo. A falta de casas à venda – que, de acordo com o Realtor.com em junho de 2023, estava 49,7% abaixo dos níveis de junho de 2019 – será suficiente para evitar novas quedas nos preços das casas, mesmo que as taxas de juros de hipoteca permaneçam elevadas por um longo período de tempo.

E embora a acessibilidade das casas tenha se deteriorado significativamente, os especialistas do AEI Housing Center afirmam que os observadores devem lembrar que o mercado de trabalho resiliente – que tem uma taxa de desemprego historicamente baixa de 3,6% – também serve como suporte para o crescimento dos preços das casas no país.

Lembre-se de que quando um grupo como o Morgan Stanley ou o CoreLogic menciona “preços das casas nos Estados Unidos”, eles estão se referindo a uma média nacional. Em nível regional, a situação pode variar, com alguns mercados superaquecidos como Austin continuando a cair, enquanto mercados relativamente mais acessíveis como Scranton continuam subindo gradualmente.

Quer ficar atualizado sobre o mercado imobiliário? Siga-me no Twitter em @NewsLambert.