Oferta Matinal Títulos caem à medida que o entusiasmo com a inflação diminui

Títulos caem devido a menor preocupação com inflação

Uma visão do dia seguinte nos mercados europeus e globais por Tom Westbrook

Como colocar a rolha de volta em uma garrafa de champanhe? Talvez pergunte ao seu amigável corretor de títulos, pois os traders no mercado mais profundo do mundo rapidamente superaram sua empolgação com a inflação estável, que permaneceu em 0,2% ao mês.

Talvez os mercados estivessem esperando por uma surpresa no lado negativo. Talvez um déficit orçamentário muito maior do que o esperado tenha assustado os potenciais compradores, que ficaram afastados no leilão do Tesouro de 30 anos na quinta-feira e deixaram a Street segurando o papel.

Os dealers principais ficaram com a maior fatia da venda desde fevereiro. Os rendimentos subiram ao longo da curva, mesmo que os mercados tenham reduzido um pouco o risco de um novo aumento da taxa no próximo mês. As ações desistiram de ganhos e talvez precisem de uma nova fonte de otimismo.

Os dados estão direcionando o ajuste fino das expectativas para as taxas de juros e a série de hoje traz dados de crescimento britânicos às 06:00 GMT, que deverão mostrar um crescimento anual de 0,2% no último trimestre, além de preços de produtor e dados de confiança do consumidor dos EUA.

Na Ásia, os títulos do Tesouro não foram negociados, já que os escritórios de Tóquio fecharam para o Mountain Day – um feriado público voltado para desfrutar das montanhas.

No entanto, o dólar americano manteve os ganhos da noite anterior e levou o iene de volta a níveis que provocaram intervenção no ano passado.

Joe Biden chamou a China de “bomba-relógio” devido aos seus desafios econômicos. As ações lá voltaram a sofrer pressão na sexta-feira, com a Alibaba (9988.HK) devolvendo os ganhos em seu sólido resultado e as ações imobiliárias em queda.

A maior incorporadora imobiliária privada da China, Country Garden (2007.HK), é motivo de preocupação no momento, pois enfrenta dificuldades para pagar cupons e suas ações despencaram para uma mínima histórica na quinta-feira, depois que a empresa previu uma perda de US$ 7,6 bilhões no primeiro semestre.

Na Austrália, uma disputa amplamente acompanhada em grandes campos de gás se intensificou, com o órgão regulador nacional do trabalho permitindo que os trabalhadores de duas instalações da Chevron (CVX.N) votem se entrarão em greve.

A perspectiva de interrupção lá e em outra instalação da Woodside (WDS.AX), que juntas representam 10% do mercado de gás natural liquefeito, tem agitado os preços na Europa.

O atual chefe do banco central australiano, Philip Lowe, por sua vez, adotou um tom dovish em uma aparição perante os legisladores, dizendo que os dados recentes são consistentes com a economia encontrando o “caminho estreito” para a queda da inflação sem grandes aumentos no desemprego.

O mandato de Lowe termina em cerca de um mês, quando ele passará o cargo para a vice-presidente Michelle Bullock e ele disse que seu foco será reduzir seu handicap de golfe.

Principais desenvolvimentos que podem influenciar os mercados na sexta-feira:

PIB britânico

Confiança do consumidor dos EUA

PPI dos EUA