Os I-Bonds Prós e Contras do Investimento
Os prós e contras do investimento em I-Bonds
Durante períodos de alta inflação, como o que estamos vivendo atualmente, pode ser um desafio real encontrar investimentos seguros que sejam lucrativos sem ficarem muito atrás da economia. É aí que entram os investimentos em títulos da Série I, mais conhecidos como i-bonds. No entanto, há algumas coisas importantes a aprender antes de comprar qualquer um, especialmente em termos das vantagens e desvantagens desses instrumentos ajustados à inflação.
O que são i-bonds e como eles funcionam?
Títulos são investimentos de renda fixa que, basicamente, são empréstimos, geralmente para uma entidade governamental ou uma empresa. Assim, eles vêm com termos definidos que regem os pagamentos regulares, os juros e o prazo do empréstimo.
Certos tipos de títulos são considerados seguros porque você sabe exatamente quando e quanto vai receber. Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos são considerados o tipo mais seguro de título porque são garantidos pela plena fé e crédito do governo dos EUA.
Os i-bonds são na verdade uma forma de título emitido pelo Tesouro dos EUA, mas diferem dos títulos do Tesouro padrão. O que torna os i-bonds únicos em comparação com outros tipos de títulos é que eles oferecem um pouco de proteção contra alta inflação. Além de pagar uma taxa de juros fixa definida pelo Tesouro, os i-bonds também pagam uma taxa variável ajustada pela inflação determinada pelas mudanças na taxa de inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
- Os I Bonds são tributáveis? 10 situações comuns
- A ansiedade de perder algo da Geração Z impulsiona grandes gastos, ...
- Taxas de juros hipotecários hoje, 30 de outubro de 2023 | Como a re...
O Departamento do Tesouro define as taxas de juros para seus i-bonds duas vezes por ano, nos primeiros dias úteis de maio e novembro. A taxa de retorno desses títulos na verdade é uma taxa composta que combina suas taxas fixas e ajustadas pela inflação.
Por exemplo, os i-bonds emitidos entre 1º de maio e 31 de outubro de 2023 terão uma taxa de juros de 4,3%, que inclui a taxa definida pelo Departamento do Tesouro, de 0,9%, mais o componente variável com base na taxa de inflação.
Na redefinição de novembro, as taxas fixa e de inflação dos i-bonds devem subir. Segundo David Enna, do Tipswatch.com, “os investidores em títulos de poupança da Série I dos EUA verão a taxa variável com ajuste anual à inflação do investimento subir para 3,94%, acima da taxa atual de 3,38%, com base nos dados de inflação de setembro.” Ele também antecipa que a taxa fixa dos i-bonds subirá acima dos atuais 0,9%. “Isso significa que a nova taxa composta – para i-bonds comprados de novembro de 2023 a abril de 2024 – deve ser maior que 5%, talvez chegar a 5,4%”, de acordo com o Sr. Enna.
As vantagens de investir em i-bonds
O benefício principal dos i-bonds é o fato de suas taxas serem ajustadas pela inflação, o que é uma grande vantagem durante períodos de alta inflação, embora se torne uma desvantagem durante períodos de baixa inflação ou deflação. Além disso, os i-bonds tendem a obter retornos mais altos do que a maioria dos investimentos durante tais períodos, incluindo a média de ações. Na verdade, os i-bonds muitas vezes superam muitas das ações de melhor desempenho também durante períodos de inflação.
Esses títulos emitidos pelo Tesouro geram altos retornos sem todos os riscos desses outros investimentos de alto rendimento porque são garantidos pelo governo dos EUA. Dependendo da taxa de inflação, os i-bonds podem oferecer retornos significativamente mais altos do que outros investimentos de baixo risco, como certificados de depósito (CDs) ou contas de poupança com alto rendimento.
Os i-bonds também são atraentes porque os investidores quase não correm o risco de perder seu principal. A taxa composta nunca pode ser inferior a 0%, mesmo durante períodos de deflação, quando a taxa de inflação é negativa. Todo o juro é capitalizado, o que também aumenta suas economias enquanto seu dinheiro está investido em i-bonds.
Finalmente, a renda dos I-bonds é às vezes isenta de impostos para famílias de baixa e média renda que a utilizam para pagar a faculdade.
As desvantagens de investir em I-bonds
É claro que nenhum investimento é perfeito. Na verdade, existe um limite para a quantidade que você pode investir em I-bonds por ano. O máximo anual de compras é de $10.000 em I-bonds eletrônicos, embora em alguns casos, você possa comprar mais $5.000 em I-bonds em papel usando o seu reembolso de impostos.
Outra desvantagem dos I-bonds é o fato de você ter que comprá-los diretamente do Tesouro através do site TreasuryDirect.gov, o que significa que você não pode comprá-los através da sua corretora juntamente com outros investimentos. Como os I-bonds são vendidos pelo governo, praticamente não há relatórios de preços ou taxas, então você terá que controlar cuidadosamente suas compras por conta própria, sem a ajuda de uma corretora.
Além disso, os I-bonds devem ser mantidos por pelo menos um ano, então você não poderá resgatá-los antes desse período se a taxa cair devido à queda da inflação. Na verdade, você perderá os últimos três meses de juros se os resgatar antes de completarem cinco anos. Além disso, você não será pago até resgatá-los, então seu investimento ficará bloqueado até lá.
Por fim, o componente variável relacionado à inflação da taxa dos I-bonds pode fazer com que eles não paguem nada durante períodos de inflação baixa ou nula.
Conclusão
Embora possa parecer que há muitos aspectos negativos em possuir I-bonds, os aspectos positivos podem superar significativamente durante períodos dealta inflação. Claro, se os I-bonds são adequados para você ou não depende de diversos fatores.
Por exemplo, eles provavelmente não são adequados para investidores que precisam ter acesso imediato aos seus fundos, já que eles ficam bloqueados por pelo menos um ano. Por outro lado, investidores de renda fixa que desejam um investimento seguro e acreditam que a inflação permanecerá alta podem considerar os I-bonds. No entanto, aqueles que acreditam que a inflação vai se moderar podem considerar outros tipos de títulos que possam pagar taxas mais altas.
Pode ser uma boa ideia discutir seus objetivos de poupança e investimento com um consultor financeiro para determinar se os I-bonds podem ser uma boa adição à sua carteira atual.
Artigos relacionados
- Os I Bonds são tributáveis? 10 situações comuns
- Como comprar títulos do Tesouro
- Noções básicas sobre títulos: escolha o seu tipo
