Cinco estratégias para evitar arrependimentos após o vencimento das suas RSUs.

Cinco dicas para evitar arrependimentos quando suas RSUs expirarem.

Os funcionários de empresas de tecnologia listadas publicamente estão familiarizados com a montanha-russa em que os preços das ações estiveram nos últimos anos.

Em 2022, muitas gigantes da tecnologia viram seus preços de ações despencarem de 40% a 50%, deixando os funcionários que tinham uma grande participação em ações da empresa e unidades de ações restritas (RSUs) se perguntando o que fazer. Além de verem uma queda drástica em seu patrimônio líquido, a incerteza sobre a segurança no emprego também se tornou uma preocupação real. O sentimento predominante era o arrependimento.

Agora, avancemos para 2023, e até agora, a história tem sido diferente. As ações de tecnologia, em geral, tiveram uma impressionante recuperação. Isso pode representar uma segunda chance para aqueles que ainda se lembram do quão mal se sentiram depois de 2022. Segunda chance é uma oportunidade rara quando se trata de investir e construir um plano financeiro com remuneração em ações, então deve haver um senso de urgência em construir uma estratégia prudente o mais rápido possível.

Como os funcionários de tecnologia podem usar sua experiência dos últimos dois anos para construir um plano financeiro sólido com ações da empresa e RSUs?

Quando as RSUs são adquiridas, há uma conta de impostos a pagar

Vamos começar com uma pergunta simples: se você recebeu um bônus de $50.000, usaria toda essa quantia para comprar ações da sua empresa? Pessoas razoáveis provavelmente responderiam não a essa pergunta. No entanto, funcionários de empresas de tecnologia que recebem ações como parte de sua remuneração essencialmente têm feito isso todos os anos. Isso se deve à popularidade do subsídio de RSU.

A maioria das remunerações em ações que vemos no setor de tecnologia é na forma de RSUs. Quando as RSU se transformam em ações adquiridas, seu valor de mercado é imediatamente tributado como renda ordinária. Assim como um cheque de bônus padrão, os funcionários não têm controle sobre o momento ou a retenção de impostos sobre RSUs quando elas são adquiridas. É por isso que fazemos a comparação entre a aquisição de RSUs e usar um bônus inteiro para comprar ações da empresa.

A maioria das pessoas que encontramos nunca alterou a opção padrão do que fazer com suas RSUs ao vencerem. A opção que mais frequentemente vemos é “vender para pagar impostos”. Isso significa que uma parte das ações é vendida no dia da aquisição para pagar impostos estimados à taxa de retenção de suplemento de salários federais, que é de 22% para renda de até $1 milhão e 37% para salários acima de $1 milhão. Nesse cenário, o restante do dinheiro fica em ações da empresa. Com o tempo, se não for gerenciado, isso pode fazer com que uma grande parte de seu portfólio global seja alocado em ações da empresa.

Possuir uma parte da empresa em que você trabalha tem muitos aspectos positivos. Isso motiva a aumentar as receitas e a ter mais atenção com as despesas. No entanto, quando a inação leva a uma posição de ações concentrada, coisas ruins podem acontecer. Como você pode ter testemunhado em 2022, pagar impostos sobre uma ação avaliada em $200 que caiu para $100 é frustrante. Ao mesmo tempo, ver uma grande parte de seu patrimônio líquido ser reduzida pela metade também dói.

É difícil vender quando tudo está indo bem

Em momentos bons, como 2021 e 2023, é fácil ignorar a programação de aquisição e continuar acumulando ações. Sabemos que é muito difícil vender quando o desempenho recente é forte. Também sabemos o quão ruim é o sentimento de arrependimento quando as carteiras sofrem uma queda significativa. As altas e baixas emocionais do mercado de ações são intensificadas quando uma grande porcentagem de seu portfólio está em uma única ação.

Na área de planejamento financeiro, nos referimos a isso como risco de concentração, que é o risco de possuir uma quantidade excessiva de ações ou setores. A concentração pode resultar em um rápido caminho para a criação ou destruição de riqueza. Sem um plano, você não saberá se ou como esse risco pode afetá-lo.

Como lembrete, sua totalidade de ações da empresa inclui as ações que você possui, seus salários esperados e futuras ações adquiridas.

Em vez do método tradicional de passar muito tempo tentando prever as perspectivas financeiras futuras de uma empresa para determinar se você deve comprar, vender ou manter, os planejadores usarão um processo disciplinado de tomada de decisão para ajudar a decidir que quantia de ações da empresa é prudente para o seu plano.

Seja qual for o seu objetivo, tome decisões informadas

Se o seu único objetivo é se tornar absurdamente rico, apostas concentradas são uma opção potencial. No entanto, você corre o risco de perder tudo. Se o seu objetivo é viver um estilo de vida financeiramente independente, você provavelmente decidiria diversificar estrategicamente sua carteira para evitar possíveis calamidades. Essa estratégia vem com a desvantagem de abrir mão da chance de um desempenho futuro significativo. A chave é ter uma discussão, modelar resultados projetados e tomar uma decisão informada para a sua situação.

Ações da empresa podem ser uma oportunidade incrível para melhorar seu plano financeiro. Se 2022 colocou pressão em sua carteira de investimentos, aqui estão algumas estratégias de planejamento financeiro que você pode considerar para melhorar os resultados futuros:

Crie um propósito de investimento colocando metas e visão no comando. É difícil posicionar seu dinheiro e investimentos se você não tiver um propósito para eles. Determine onde você está e para onde deseja ir. Então você pode entender melhor como suas ações da empresa se encaixam (ou não se encaixam) no seu plano de investimento geral. Você não pode controlar o desempenho das ações da empresa, mas pode controlar como investe seu dinheiro.

Seja eficiente em termos fiscais ao reduzir sua carteira de ações. Seja qual for a queda de valor ou grande apreciação, preste atenção em quais ações você vende. Suas diferentes quantidades de ações terão bases de custo diferentes, que determinam o valor pelo qual você será taxado em ganhos de capital. Você quer vender ações de forma inteligente em termos fiscais.

Por exemplo, se você vende as ações de menor base de custo com ganho, pode aumentar a conta do seu imposto. Por outro lado, você pode ter a oportunidade de utilizar perdas em algumas ações de base elevada. É importante discutir isso com seu consultor tributário e financeiro para garantir que você esteja maximizando os rendimentos líquidos após impostos ao vender as ações.

Considere vender futuras ações restritas (RSUs) na aquisição. À medida que novas ações são adquiridas, venda-as. Use esses dólares para financiar metas importantes ou movê-los para uma alocação de investimento diversificada. Descobrimos que essa abordagem equilibrada é uma das melhores formas comportamentais de reduzir o risco de concentração. Se as ações da sua empresa decolarem, suas ações atuais serão beneficiadas, e os valores futuros de aquisição serão maiores, mas você também tomou medidas para reduzir sua exposição.

Isso não será uma maneira instantânea de diversificar, mas pode reduzir gradualmente a concentração. Seja ou não você tem uma grande posição em ações da empresa, essa pode ser uma estratégia razoável com RSUs.

Seja proativo, não reativo. Não decida o que fazer depois que RSUs forem adquiridas. Sem um plano de ação proativo, é provável que você não tome nenhuma ação e mantenha as ações. Crie um plano para as RSUs antes da aquisição. Talvez você queira complementar a flexibilidade financeira futura, abastecer as contas de educação das crianças, iniciar um fundo de viagens ou fazer algumas melhorias em casa. Nem todo dólar precisa ser investido a longo prazo.

Dê prioridade às suas metas e determine como suas RSUs podem ajudar a financiar ou até acelerar essas metas. Configure lembretes de calendário nas datas de aquisição para garantir que você tome alguma ação.

Obtenha ajuda de um planejador financeiro especializado em ações! Na maioria das vezes, você já sabe o que precisa fazer, mas não tem a responsabilidade ou a capacidade de criar um plano com suas ações. Se isso soa como você, procure um profissional CFP® especializado em remuneração de ações.

Kevin Caldwell é fundador da empresa de planejamento financeiro com sede em Tampa, Golden Road Advisors.

Travis Gatzemeier é um PLANEJADOR FINANCEIRO CERTIFICADO e fundador da Kinetix Financial Planning. Travis é especializado em ajudar empreendedores com mentalidade de crescimento e profissionais remunerados por ações a construir flexibilidade financeira e reduzir impostos. Ele atua na indústria de serviços financeiros desde 2010 e foi reconhecido como um dos 100 principais consultores financeiros pelo Investopedia.

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