A decisão da Indonésia de banir as exportações de minério de níquel foi um sucesso surpreendente para o presidente Jokowi. Será que funcionará para seus sucessores?

A proibição das exportações de minério de níquel pela Indonésia surpreendeu o presidente Jokowi com um sucesso incrível. Será que seus sucessores conseguirão repetir o feito?

Uma política em particular tem se mostrado surpreendentemente bem-sucedida. A administração Jokowi proibiu as exportações de minério de níquel em janeiro de 2020, na tentativa de estabelecer mais fundições domésticas. O níquel é um produto usado na fabricação de aço inoxidável ou baterias, e o governo queria vender mais produtos de níquel de alto valor agregado em vez de exportar apenas o níquel bruto.

Desde a proibição das exportações, os investimentos estrangeiros fluíram para a Indonésia para ter acesso às grandes reservas de níquel do país. Empresas estão investindo em fundições que produzem ferro-níquel, usado no aço inoxidável, de acordo com um relatório da Oxford Economics. A POSCO Holdings, com sede na Coreia do Sul, a empresa chinesa Ningbo Richin e a BASF estão entre as empresas que se comprometeram a investir mais na produção de níquel na Indonésia.

A maioria dos analistas espera que a Indonésia continue sua política de níquel mesmo sob um novo presidente. “A próxima administração provavelmente dará continuidade à política da administração Jokowi de restrições às exportações de matérias-primas”, diz Brian Lee, um ANBLE no Maybank Investment Banking Group. “As exportações de níquel aumentaram várias vezes desde a proibição das exportações de minério de níquel em 2020”.

Discursos dos três principais candidatos à presidência da Indonésia – o ministro da Defesa Prabowo Subianto, o governador de Java Central Ganjar Pranowo e o governador de Jacarta Anies Baswedan – sugerem que todos darão continuidade às políticas de desenvolvimento do país, prevê Maria Sare, responsável pela prática de energia e recursos naturais da BowerGroupAsia na Indonésia.

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Parte do sucesso que a Indonésia tem desfrutado desde a proibição pode ser atribuído ao domínio do país no mercado. A Indonésia produz 37% do níquel mundial e possui 22% das reservas globais.

E Jacarta possui planos ainda mais ambiciosos: quer aproveitar seus recursos de níquel para avançar na cadeia de suprimentos de veículos elétricos (VEs), eventualmente promovendo uma indústria local de baterias e até mesmo de VEs.

“Vamos criar um grande ecossistema para que outros países dependam de nós, porque já temos níquel, cobre, bauxita e estanho”, disse Jokowi em um evento empresarial em Jacarta em dezembro do ano passado. “Os investidores virão, pois no futuro da indústria automotiva, as motocicletas e os carros elétricos substituirão talvez mais de 50% da demanda existente”.

E o presidente da Indonésia tem viajado para incentivar empresas a investirem. No ano passado, ele fez uma viagem pessoal para se encontrar com o CEO da Tesla, Elon Musk, no local de lançamento da SpaceX no Texas, estendendo um convite ao bilionário empreendedor para visitar o país do sudeste asiático (até agora, Musk ainda não visitou, e a empresa escolheu a Malásia como sede regional).

“O que o governo indonésio está tentando fazer é atrair mais manufatura de alto nível. Eles estão tentando atrair mais fabricação de baterias, montagem de carros e coisas assim. Haverá grandes investimentos internos, muitos empregos serão criados e haverá transferência tecnológica que beneficiará outros setores também”, diz Tsuchiya.

Mas passar de um líder em níquel para um líder em baterias ou veículos elétricos é um grande salto e pode ser desafiador para a Indonésia.

O primeiro obstáculo é a dificuldade, já que as empresas estrangeiras veem a Indonésia como um lugar mais difícil para fazer negócios do que seus vizinhos do sudeste asiático. A Indonésia é conhecida por mudar frequentemente seus processos, e os investidores podem ser confrontados com novas políticas com frequência, observa Sare.

A Indonésia também não pode construir uma indústria de baterias sem importar matérias-primas. Embora a Indonésia tenha grandes reservas de níquel, um componente-chave das baterias de veículos elétricos, ela não possui a mesma quantidade de reservas de lítio, outro metal importante para as baterias. Sare observa que Jacarta está tentando reforçar seu acesso ao lítio, buscando acordos com países ricos em lítio na África, assim como com a vizinha Austrália.

A enxurrada de investimentos estrangeiros que estão chegando à Indonésia também vem de uma fonte problemática. Em 2022, cerca de um quarto do dinheiro estrangeiro fluindo para a indústria de metais do país veio da China, de acordo com um relatório da Oxford Economics usando dados do governo. Isso é motivo de preocupação para os EUA, que estão tentando negar subsídios e créditos fiscais para baterias e VE fabricados na China sob a Lei de Redução da Inflação.

Em 1º de dezembro, a administração Biden divulgou novas regras que desqualificariam um veículo de receber créditos se o veículo contiver materiais para baterias provenientes da China. Até os fornecedores sediados fora da China estão ameaçados, pois serem detidos em até 25% por interesses chineses também significaria serem desqualificados.

A última questão é a demanda do consumidor: “No momento, o mercado de VE é muito pequeno”, diz Tsuchiya. Embora os consumidores reconheçam os VE como a opção mais ambientalmente amigável, persistem dúvidas sobre a infraestrutura para suportar o carregamento dos VE e os custos de manutenção, de acordo com uma pesquisa divulgada pela PwC em outubro.

O sucesso surpreendente da Indonésia no protecionismo de recursos pode ter ajudado a impulsionar a indústria de processamento de metais do país. Mas se a Indonésia não subir na cadeia de valor, onde ela poderá acabar?

Tsuchiya, da Oxford Economics, alerta que o país do sudeste asiático pode ficar preso no manuseio de manufatura de baixo valor e refinamento de metais. As empresas “apenas exportarão esse níquel de baixo valor agregado para outros países para criar baterias, carros e coisas do tipo.”

“Pode ser melhor do que exportar o níquel bruto, mas não será tão bem-sucedido quanto se tornar um polo automotivo na região.”